Reworld Media SA · EURONEXT:ALREW
Reworld Media SA — H1 2020 Earnings Presentation
26 slides from Reworld Media SA's earnings presentation, Sep 17, 2020
Slide 1: Résultats semestriels 2020
¢ REWORLD MEDIA RESULTATS SEIMESTRIELS 2020 17 sepiembre 2020 CONTENTS BRANDS TECHNOLOGIES
Slide 2: Reworld Media, plateforme de contenus, services & marques
l REWORLD MEDIA, PLATEFORME DE CONTENUS, SERVICES & MARQUES - B TO C EDITEUR ADTECH - B TO B
Slide 3: Nous sommes propriétaire de marques média
¢ REWORLD MEDIA Nous SOMMES, PROPRIETAIRE DE MARQUES MEDIA PROPRIETAIRE ET EDITEUR DE CONTENUS MULTI SUPPORTS - MULTI FORMATS PROPRIETAIRE ET INTEGRATEUR DE SOLUTIONS TECHINOLOGIQUES
Slide 4: Chiffre d'affaires et EBITDA du 1er semestre 2020
Chiffre d’affaires - 1er semestre 2020 : 200,7 M€ 2019 proforma* : 462,2 M€ EBITDA - 1er semestre 2020 : 15,1 M€, en croissance 2019 proforma* : 40,4 M€ Trésorerie disponible : 92 M€** Fonds propres : 89 M€ 970 Collaborateurs dans 11 Pays * Intégration des actifs ex Mondadori France au 1/01/19 4 **
Slide 5: 9,6 M€ de MRR, 2,3 millions d'abonnés
9,6 M€ de MRR* abonnés 2,3 millions d’abonnés payants à nos contenus BtoC Panier moyen mensuel : 4,10 € Le leader des medias thématiques en France avec 45 marques propriétaires 13 millions d’actes de vente par mois – 21,5 millions de VU en juillet 2020 10 millions de points de contact / jour** via n
Slide 6: Modèle BtoC et BtoB
Reworld Media a un modèle disruptif, à la fois BtoC et BtoB, qui profite des nouvelles tendances de consommation des contenus et des technologies BtoC BtoB Vente de Contenus Monétisation d’audiences Tous formats - tous supports Performance - Brand content et Services Publicité programmatique CA S1 2
Slide 7: BtoC
BtoC + de 1 000 h de programmes TV 6 chaînes OCT 2020 500 productions Podcasts JUIN 2020 5 M d’écoutes/mois + de 25 000 vidéos propriétaires 80 M de vues/mois (1) Plus de 850 000 contenus textes sur + de 20 thèmes CA S1 2020 : 122 M€ / CA 2019 proforma* : 278 M€ / 9,6 M€ de MRR / 13 M d’actes de ven
Slide 8: BtoC : accroître le panier moyen
BtoC Comment accroître le panier moyen et fidéliser les clients consommateurs… Offres de voyages Plateforme d’écoute Podcast sous abonnement Services d’assistance juridique, Nouveauté, oct 2020 ! recherche immobilière Chaînes de TV thématiques Formation sous abonnement Vente de contenus pédagogiques
Slide 9: BtoB
BtoB Intégration des technologies de pointe dans la Performance avec • 20 ans d’expertise, 250 experts, 15 sites en Europe • un réseau unique de 180 000 sites affiliés • 2 000 clients, des programmes d’affiliation dans plus de 80 pays Développement de solutions de ciblage hypercontextuel, d’outi
Slide 10: BtoB : audiences print et digitales
BtoB 2 Mrd d’espaces publicitaires vendus en 2020 chaque mois Pôle Print Audiences - Lecteurs 7,8 M 6,3 M 8,9 M 15 M 7M 4M Audiences digitales (VU) 6M 7M 5,2 M 8,3 M 4,6 M 0,4 M VU 1ère offre 1ère offre VU VU +20% VU éditoriale web Éditoriale +27% X3 X2 sur 1 an d’info auto Santé sur 1 an sur 1 an s
Slide 11: Premier semestre 2020
TER SEVESTRE 2020 ACCELERATIGNN GPERATIONNELLE PROGRESSION DE LA RENTABILITE
Slide 12: Dynamique de production et diversification de contenus
Intense dynamique de production et de diversification de contenus • 10 nouveaux sites / refontes sur 6 mois • 2 nouvelles marques media, 3 nouvelles formules print • 150 programmes Live sur les Réseaux sociaux • Reworld Media TV : lancement de 4 chaînes thématiques portant ainsi à 6 le nombre de cha
Slide 13: Intégration des actifs de Mondadori France
Finalisation avec succès de l‘intégration des actifs de Mondadori France • Evolution très favorable du programme de digitalisation Audiences*: Biba +456%, Pleine Vie +438%, Auto Journal +167%, Science & Vie +136%, Auto Plus +70%, ... • Restructuration de la marque Grazia (dernière marque très exposé
Slide 14: Chiffre d'affaires et EBITDA consolidés au 30/06/20
Chiffre d’affaire consolidé* au 30/06/20 : 200,7 M€ EBITDA consolidé* au 30/06/20 : 15,1 M€ Multiplié par 2,3 par rapport au S1-2019 Multiplié par 5 par rapport au S1-2019 Effet de périmètre : intégration des actifs ex-Mondadori au 1er août 2019 > Doublement de la rentabilité à 7,5% du CA vs 3,6% au
Slide 15: Recul maîtrisé du chiffre d'affaires proforma
Un recul maîtrisé du Chiffre d’Affaires au 1er semestre malgré le Evolution du CA Proforma* semestriel (M€) contexte économique dégradé 200,7 M€ de CA au 1er semestre, -13% vs 2019 proforma* • CA Digital 68,5 M€ : forte résilience des revenus du pôle Digital, -3% CA Print Le Digital Branding représe
Slide 16: Croissance de la rentabilité au 1er semestre 2020
Dans un contexte très dégradé, le groupe réussit à faire croître sa rentabilité au 1er semestre 2020 à 15,1 M€ (+3%) Evolution de l’EBITDA Proforma* semestriel (M€) • Croissance de la rentabilité Print à 12,7 M€ (+3%) et du taux de rentabilité (de 8% au S1 2019 à 10% au S1 2020) : la bonne intégrati
Slide 17: 20,1 M€ de trésorerie générée par les flux opérationnels
En M€ * 30/06/20 31/12/19 20,1 M€ de trésorerie générée par les flux EBITDA 15,1 29,6 opérationnels au 1er semestre 2020 Effet de trésorerie 5,0 -7,4 • Effet de trésorerie favorable lié aux aménagements de Flux opérationnels 20,1 22,2 paiement permis par la crise sanitaire Eléments exceptionnels -15
Slide 18: Compte de résultat : plus de 13 M€ d'EBIT
En M€ * 30/06/20 30/06/19 Var. Chiffre d’affaires 200,7 86,5 x2,3 • Plus de 13 M€ d’EBIT vs 1,5 M€ sur n-1 Charges opérationnelles 185,6 83,4 EBITDA 15,1 3,1 x5 • Résultat financier : -1,4 M€, comprenant les intérêts des Amortissements -1,9 -1,6 emprunts bancaires EBIT 13,2 1,5 x8,8 Résultats financ
Slide 19: Trésorerie et endettement maîtrisés
Une situation de trésorerie et d’endettement maîtrisé : En M€ 30/06/20 * 31/12/19 Y compris PGE • Trésorerie renforcée à 92,0 M€* Trésorerie brute 92,0 54,0 • Diminution de la dette nette : 39,8 M€ Dettes financières 131,8 96,0 Obtention d’un prêt ATOUT de 10 M€ d’une durée de 5 ans auprès de la B
Slide 20: Répartition du capital au 31/08/20
Répartition du capital au 31/08/20 ALREW - FR001082027 Nombre d’actions : 51 816 696 Euronext Growth depuis le 16 juin 2014 Bloomberg : ALREW FP 21% Cours : 42% Au 15/09/20 : 2,55 € 21% Capitalisation boursière 132 M€ 16% Plus haut – 12 mois 2,99 € Plus bas – 12 mois 1,50 € Volume moyen – 12 mois 36
Slide 21: Notre ambition, 1 milliard d'euros de CA
NOTRE AMBITION, 1 IVilLLIARD D’EUROS DE CA UNE NOUVELLE EQUITY STORY DES COMPARABLES iVIARCHE AUX VALORISATIONS ELEVEES
Slide 22: Croissance externe et développements technologiques
Poursuite de la croissance externe sur des cibles de taille conséquente dans les secteurs des contenus, parc d’abonnés et solutions technologiques 1 Milliard de CA BtoC Contenus/Services CA S1 2020 : 122 M€ CA 2019 proforma* : 278 M€ BtoB AdTech CA S1 2020 : 79 M€ CA 2019 proforma* : 184 M€ > Augmen
Slide 23: Valorisations comparables BtoC et BtoB
BtoC BtoB Vente de contenus/services par Adtech abonnement ou à l’acte CA S1 2020 : 122 M€ CA S1 2020 : 79 M€ CA 2019 proforma* : 278 M€ CA 2019 proforma* : 184 M€ Valorisation moyenne à 5 fois le CA Valorisation moyenne à 7 fois le CA et 24 fois l’EBITDA et 20 fois l’EBITDA 23 * Intégration des act
Slide 24: Un groupe de culture entrepreneuriale
• Un groupe de culture entrepreneuriale, fidèle à son ADN depuis l’origine • Des équipes dirigées par 20 managers-entrepreneurs, experts dans leurs domaines • Des managers soudés, détenteurs de 28% du capital du groupe (fully diluted) • Le soutien de personnalités dont Fleur Pellerin, membre du cons
Slide 25: Engagements RSE
> Soutien de l’entrepreneuriat > Développement en faveur de la > Dernière News RSE : Reworld Media partenaire de « 50 Impact » transformation digitale des PME régionales Solidarité avec le Liban et du forum annuel « Be a boss » (2015) avec Reworld Media Proximité (juin 20) Mise à disposition d’espac
Slide 26: Contacts
CONTACTS REWORLD MEDIA 8 rue Barthélémy Danjou 92100 Boulogne Billancourt [email protected] Listing Sponsor Communication Euroland Corporate Contact : PCE - Ségolène de St Martin Contact : Julia Bridger [email protected] [email protected]