Damartex Sa · EURONEXT:ALDAR
Damartex Sa — FY2021/2022 Earnings Presentation
38 slides from Damartex Sa's earnings presentation, Sep 8, 2022
Slide 1: Information financière exercice 2021-2022
INFORMATION FINANCIERE EXERCICE 2021-2022 Le consommateur de demain a 60 ans 8 Septembre 2022
Slide 2: Executive summary
Executive summary ▪ Ralentissement de l’activité à 719 M€ dans un contexte incertain Maintien de la dynamique positive hors effet de base Covid ▪ Bonne performance des pôles Fashion et Healthcare ▪ Structure financière « challengée » mais perspectives solides Le fondement de notre confiance 1. Trans
Slide 3: Damartex maintient le cap, prend des bords & adapte la voilure
Damartex maintient le cap, prend des bords & adapte la voilure 1 Environnement : Piloter le groupe à travers la crise 2 Plan de transformation 3 Performance 2021/2022 & Perspectives Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 3
Slide 4: Environnement : Piloter le groupe à travers la crise
1 Environnement : Piloter le groupe à travers la crise Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 4
Slide 5: Focus coûts d’exploitations
Evolution du prix du container 40’ (en €) Focus coûts d’exploitations Impact sur 21/22 • Impact P&L : Papier : + 3,1 M€ Container : + 11,3 M€ Energie : + 0,5 M€ Actions du Groupe Damartex : • Accords globaux EU et UK avec Freight Forwarder • Achat papier consolidé au niveau européen • Smart Saving’s
Slide 6: Focus inflation
Focus inflation Taux d’inflation moyen depuis Janvier 2019 Impact sur 21/22 • Entre 2 & 6,5% en fonction des produits • Salaires : Exemple de la Belgique : + 8,24% sur l’année 22 Actions du Groupe Damartex • Cadre global augmentation de prix = Pricing power • Analyse détaillée de l’élasticité par ca
Slide 7: Evolution de la consommation
Evolution de la consommation Confiance des ménages en France Tendance de consommation depuis janvier 2022 • Augmentation significative des dépenses pour l’énergie et le transport • Trade down dans l’alimentaire • Retour à la normale pour les loisirs & restaurants (à confirmer) • Retrait marqué pour
Slide 8: Année 21/22 : une équation complexe
Année 21/22 : une équation complexe Coûts d’exploitations Guerre des talents Incertitude sur les Ralentissement en forte hausse approvisionnements de la demande • Matières premières • Marché en forte tension sur • Restrictions Covid en Chine • Guerre en Ukraine, moral des • Transports certaines fonc
Slide 9: Plan de transformation
2 Plan de transformation Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 9
Slide 10: Une stratégie claire : Leader européen de la Silver Economy
Une stratégie claire au service d’une ambition : Leader européen de la Silver Economy Stratégie de développement adaptée à chaque pôle Image Revolution Fashion Digital Transformation New Business Development + Home & Lifestyle Priority to Agility Healthcare Change our world Damartex - Information Fi
Slide 11: Update TTA 2.0 - Indicateurs de progrès
Update TTA 2.0 - Indicateurs de progrès Ambition Axe de transformation Indicateur 2018/10 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 1-Image Revolution Net Promoter Score (NPS) 30,3 31,9 27,1 34,4 50,0 2-Digital Transformation CA Internet 82 M€ 92 M€ 138 M€ 129 M€ 150 M€ CA pôles Home & Lifestyle 3-New Busines
Slide 12: Image Revolution & modernization
Image Revolution & modernization Modernisation des marques Image Revolution et de l'expérience client Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 12
Slide 13: Digital transformation
Digital transformation Investissements dans les outils, Digital Transformation les compétences et le marketing digital Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 13
Slide 14: New business development
New business development New Business Accélération de la croissance des pôles Development Home & Lifestyle et Healthcare Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 14
Slide 15: Ambition du Pôle Healthcare
Ambition du Pôle Healthcare Objectifs du pôle Healthcare : ▪ Développement sur l’ensemble de la France ▪ Première étape par la croissance externe de manière à créer les fondations ▪ Seconde étape avec l’accent sur la croissance organique ➔ Doublement du chiffre d’affaires du pôle d’ici 2025 8 acquis
Slide 16: Pôle Healthcare : 2 secteurs spécialisés
Pôle Healthcare 2 secteurs spécialisés Maintien à domicile (MAD) Prestations de services à domicile (PSAD) Distributeur de produits pour faciliter le bien vieillir à domicile (santé, incontinence, • Assistance respiratoire mobilité, confort, hygiène,…). Services spécialisés sur l’oxygénation / apnée
Slide 17: Priority to agility
Priority to agility Flexibilisation de notre modèle Priority to Agility Home working, rolling budget process, organisation du pole Home & Lifestyle, gestion de la cyber attaque, … Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 17
Slide 18: Change Our World
CHANGE OUR WORLD Placer la RSE au cœur de notre modèle 32
Slide 19: Les piliers de la stratégie RSE Damartex
Change Our World les 3 piliers de la stratégie RSE Damartex S’ENGAGER POUR S’ENGAGER POUR S’ENGAGER POUR 1 NOTRE PLANETE L’ENVIRONNEMENT 2 PLUS D’ETHIQUE NOS FOURNISSEURS 3 PLUS DE SOLIDARITE LA FONDATION Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 19
Slide 20: Focus Planète
Focus Planète Plus de 80 projets dans Change our world le groupe Damartex Black Friday Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 20
Slide 21: Performance 2021/2022 & Perspectives
3 Performance 2021/2022 & Perspectives Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 21
Slide 22: Une performance financière décevante mais sous contrôle
Une performance financière décevante mais sous contrôle Maintien de la dynamique de croissance hors effet Covid ▪ Baisse de l’activité de -0,1% Vs pre-Covid (18-19) ▪ Croissance au RDV pour les marques à fort Pricing Power ▪ Déploiement de la stratégie Healthcare (5 acquisitions sur 12 mois) Gestion
Slide 23: Tendance chiffre d’affaires sur 3 ans
Tendance chiffre d’affaires sur 3 ans Evolution du chiffre d’affaires par trimestre Vs n-1 25,0% 21,6% 19,8% 20,0% 15,0% 10,0% 8,0% 5,0% 1 0,8% 2 2,3% 1,1% 4 0,0% -0,3% -1,0% -5,0% -4,1% -3,5% -3,1% 3 -10,0% -8,2% -10,0% -11,3% -11,3% -11,4% -15,0% 18-19 19-20 20-21 21-22 Quarter 1 Quarter 2 Quarter
Slide 24: Chiffre d’affaires par canal (hors pôle santé)
Chiffre d’affaires Damartex par canal (hors pôle santé) Retail : CA sur 12 mois rolling (base 100 T4 18/19) 105 Puissance du modèle Omnicanal : 100 • Retail : 169 magasins, expérience produit & marque 95 CA : + 0,5% vs 18-19 90 • E-commerce : 2,2 M Visiteurs Uniques / mois, media de com et 85 de rec
Slide 25: Chiffre d’affaires annuel au 30 juin 2022
Chiffre d’affaires annuel au 30 juin 2022 CA : 719,0M€ par canal par pôle -5,9% vs LY Vente à distance 382,1 M€ (53%) 535,5M€ (74%) par marque 21-22 % Groupe vs 20-21 -16,8% vs LY -3,5% vs LY Damart 428,8 59,6% -2,4% Afibel 80,6 11,2% -8,9% Magasins Xandres 26,2 3,6% 20,4% 170,2 M€ (24%) Fashion 535
Slide 26: Profitabilité opérationnelle
Profitabilité opérationnelle CA : 719,0M€ CA : 535,5M€ CA : 147,6M€ CA : 35,9M€ ROC : -2,7M€ ROC : +3,9M€ ROC : -7,4M€ ROC : +0,8M€ EBITDA : +8,9M€ EBITDA : +8,6M€ EBITDA : -3,0M€ EBITDA : +3,3M€ Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 26
Slide 27: Résultats annuels
Résultats annuels en millions d’euros 30 Juin 30 Juin 30 Juin 2020 2021 2022 Chiffre d'affaires 686,2 764,2 719,0 EBITDA opérationnel 3,5 36,2 8,9 EBITDA IFRS16 18,7 52,8 26,2 Résultat opérationnel courant -25,5 22,0 -2,7 Autres produits et charges opérationnels -12,6 0,1 -0,4 Dépréciations d'actifs
Slide 28: Cash flows & BFR d’exploitation
Cash flows & BFR d’exploitation en millions d’euros 30 Juin 30 Juin 30 Juin 2020 2021 2022 EBITDA opérationnel 3,5 36,2 8,9 Variation BFR exploitation 12,5 8,5 -18,2 CAPEX -12,6 -9,2 -16,4 FREE CASH FLOWS exploitation 3,4 35,6 -25,7 BFR net Exploitation 37,4 31,5 56,8 - Stocks 102,9 112,4 142,5 - Cl
Slide 29: Excédent financier net
Excédent financier net en millions d’euros Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 29
Slide 30: Perspectives
Perspectives Dernière année du plan de transformation « Transform To Accelerate 2.0 » ➔ Consolidation pour permettre l’accélération en 2023 ▪ Focus du pôle Fashion : Innovation, modernisation & digital (Accent sur les Market Places et l’accélération Xandres) ▪ Focus du pôle Home & Lifestyle : Intégr
Slide 31: Annexes
Annexes Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 31
Slide 32: Ambition : Leader européen de la Silver Economy
Raison d’être « On Seniors’ Side » Engagement aux côtés des Seniors ▪ Plus de 10 millions de seniors fidèles aux 10 marques du Groupe ▪ 3 300 collaborateurs engagés avec des valeurs fortes : responsabilité sociétale, exigence & bienveillance, esprit d’équipe, innovation, entrepreneuriat ▪ Un actionn
Slide 33: 10 marques dédiées à la Silver Economy
10 marques dédiées à la Silver Economy le confort d’être soi le maintien à domicile la mode inclusive décoration - jardin la prestation de santé à le luxe abordable vie pratique - bien-être domicile Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 33
Slide 34: Damartex en chiffres
Damartex en chiffres 3 POLES Vente à distance : 53% 7 centres d’appels intégrés Magasins : 24% 169 points de vente 10 MARQUES « GOLDEN AGE » Mobile & web : 18% 20 plateformes e-commerce • Damart : 60% CA • 3 Pagen : 10% CA • Médical Santé • Afibel : 11% CA • Coopers : 9% CA • Sédagyl • Xandres • Vit
Slide 35: Action Damartex
Action Damartex Cours de l’action EXERCICE EXERCICE EXERCICE 2019/2020 2020/2021 2021/2022 Cours le plus haut 18,00 € 22,40 € 22,80 € Cours le plus bas 9,60 € 8,05 € 13,20 € Volume moyen mensuel de transactions 7 488 32 728 19 937 Capitalisation boursière (en milliers d'euros) 85 422 215 728 155 417
Slide 36: Compte de résultat détaillé
Compte de résultat détaillé en millions d’euros 30 Juin 30 Juin 30 Juin 2020 2021 2022 Chiffre d'affaires 686,2 764,2 719,0 Achats consommés -240,5 -276,0 -262,2 Charges de personnel -126,5 -131,3 -132,1 Charges externes -300,5 -303,1 -297,7 Dotations aux amortissements exploitation -15,5 -17,5 -19,
Slide 37: Bilan détaillé
Bilan détaillé 30 Juin 2020 30 Juin 2021 30 Juin 2022 en millions d’euros Situation nette 102,8 157,5 157,2 Passifs financiers 0,0 0,1 6,6 Passifs liés aux engagements locatifs 63,1 66,4 58,5 Autres passifs non courants 35,6 36,0 42,1 Passifs non courants 98,8 102,4 107,2 Ecarts d'acquisition 37,1 4
Slide 38: Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022
Damartex - Information Financière exercice 2021/2022 – 8 septembre 2022 38