Watt's Sa · BCS:WATTS
Watt's Sa — Q4 2022 Earnings Presentation
28 slides from Watt's Sa's earnings presentation, 2023
Slide 1: Resultados Q4 2022
Resultados Q4 2022
Slide 2: Contenidos
Resultados Q3 2022 Capítulo 1: La Compañía Contenidos Capítulo 2: Eventos Relevantes Q4 2022 Capítulo 3: Resultados Q4 2022
Slide 3: Capítulo 1: La Compañía
Capitulo 1 La Compania i
Slide 4: Watt's: La Compañía
La Compañía Watt’s • Watt’s S.A. está presente en Chile desde el año 1941 cuando nace como una empresa familiar orientada a la elaboración de mermeladas caseras. • Hoy cuenta con marcas ligadas a la industria alimenticia y vitivinícola nacional e internacional, con una importante presencia en los me
Slide 5: La Compañía
La Compañía MÁS DE MÁS DE 6 8 40 800 PLANTAS CENTROS DE PRODUCTIVAS DISTRIBUCIÓN MARCAS PRODUCTOS 5 1 3.181 BODEGAS DE EMBOTELLADORA COLABORADORES VINIFICACIÓN DE VINO MUJERES 27% - HOMBRES 73% Fuente: Watt’s S.A. Información a Diciembre 2022
Slide 6: Las ventas se concentran en el segmento de alimentos, con foco en el mercado doméstico
La Compañía Las ventas se concentran en el segmento de alimentos, con foco en el mercado doméstico • La Compañía cuenta con cuatro áreas de Ventas por áreas de negocio negocios: Abarrotes, Refrigerados, Congelados y 10% Abarrotes 11% Vitivinícola. Refrigerados 46% Congelados 33% Vitivinícola • Abarr
Slide 7: Con presencia en Perú a través de nuestra participación en Laive S.A.
La Compañía Con presencia en Perú a través de nuestra participación en Laive S.A. • Laive es una de las principales empresas de alimentos de Perú, presente en ese país desde 1910. • Ingresos los últimos 12 meses por US$ 189 millones. • Watt’s, al igual que la familia peruana Palacios Moreyra, posee
Slide 8: Historia de crecimiento a través de adquisiciones
La Compañía Historia de crecimiento a través de adquisiciones 1875 1940 1970 1980 2000 Control por parte de Nace Watt’s como la familia Larraín Adquisición de Adquisición de Chef, 2006 Se funda la Viña productora de Loncoleche y Calo Cristal y Mazola Santa Carolina mermeladas Adquisición de Astra y
Slide 9: Principales Marcas
La Compañía Principales Marcas Abarrotes Vinos
Slide 10: Propósito de Watt's
La Compañía Propósito de Watt’s
Slide 11: Política de Sostenibilidad
La Compañía Política de Sostenibilidad Definimos cinco lineamientos que representan nuestro compromiso con la sostenibilidad: Dirección Responsable: Dirigimos nuestra Compañía de manera responsable, asegurando que la competitividad y rentabilidad estén siempre acompañadas de un alto estándar ético,
Slide 12: Estructura Propietaria y Directorio
La Compañía Estructura Propietaria y Directorio Principales Accionistas Directores ✓ Bonifacio Bilbao Hormaeche 10,1% 2,0% ✓ Pablo Echeverría Benítez 2,8% 3,0% ✓ Aníbal Larrain Cruzat 3,2% ✓ Borja Larrain Cruzat 3,6% ✓ Fernando Larrain Cruzat 51,1% 7,2% ✓ Alejandra Mehech Castellón ✓ Felipe Soza Don
Slide 13: Capítulo 2: Eventos Relevantes Q4 2022
Capítulo 2 Eventos Relevantes Q4 2022
Slide 14: Nuevos lanzamientos durante el Q4 2022
Eventos Relevantes Q4 2022 Nuevos lanzamientos durante el Q4 2022 Crema Mermelada Leche en Polvo Crema Vegetal Membrillo 200grs Loncoleche Extra Loncoleche 200ml Calcio 800grs Salsas Salsas Conservas Pomodoro Wasil Bolognesa Veggie Pino Vegetal Wasil Caja 380grs Wasil Caja 380grs Caja 380grs Yogu Yo
Slide 15: Nuevos lanzamientos durante el Q4 2022
Eventos Relevantes Q4 2022 Nuevos lanzamientos durante el Q4 2022 Queso Leche evaporada Tripa Crema Calo Sin lactosa 100ml Loncoleche 200ml
Slide 16: Hechos Relevantes Q4 2022 y 2023
Eventos Relevantes Q4 2022 Hechos Relevantes Q4 2022 y 2023 • El 2 de diciembre de 2022, la Superintendencia de Medio Ambiente (SMA) aprobó el Plan de Cumplimiento (PdC) presentado por la Compañía el 19 de noviembre de 2021, en el procedimiento administrativo sancionatorio relativo al tratamiento de
Slide 17: Capítulo 3: Resultados Q4 2022
Capítulo 3 Resultados Q4 2022
Slide 18: Ingresos Abarrotes
Resultados Q4 2022 Ingresos Abarrotes +13% +23% 274.675 213.290 223.100 2020 2021 2022 • Principales crecimientos de Abarrotes se concentran en Leches Líquidas, Jugos/ Néctares Larga Vida y SNSS (Sistema Nacional de Servicios de Salud) Fuente: Estados Financieros Watt’s S.A. 2022 Resultados Q4 son r
Slide 19: Ingresos Refrigerados
Resultados Q4 2022 Ingresos Refrigerados +11% +17% 198.913 161.449 170.603 2020 2021 2022 • Principales crecimientos de Refrigerados se concentran en las categorías de Margarinas, Quesos, Yogurt y Jugos/ Néctares Corta Vida Fuente: Estados Financieros Watt’s S.A. 2022 Resultados acumulados a Diciemb
Slide 20: Ingresos Congelados
Resultados Q4 2022 Ingresos Congelados +20% +19% 69.397 58.197 48.170 2020 2021 2022 • Crecimientos de Congelados se dan en todas sus categorías, destacando Hortalizas, Frutas y Papas Prefritas. Fuente: Estados Financieros Watt’s S.A. 2022 Resultados acumulados a Diciembre 2022
Slide 21: Ingresos VSC
Resultados Q4 2022 Ingresos VSC +11% +28% 60.711 49.157 47.341 2020 2021 2022 • Aumento en las ventas de vino embotellado que, además, reflejó mayores ventas valoradas debido a un tipo de cambio más favorable durante el año 2022 (872 $/US$ vs. 759 $/US$ ). • Las exportaciones desde Chile aumentaron
Slide 22: Alzas en materias primas e insumos estratégicos
200 250 300 400 450 500 550 600 200 250 300 350 400 450 350 nov-20 dic-20 ene-21 ene-21 feb-21 mar-21 mar-21 abr-21 may-21 may-21 jun-21 jul-21 jul-21 ago-21 sept-21 sept-21 oct-21 nov-21 nov-21 dic-21 ene-22 ene-22 feb-22 Resultados Q4 2022 mar-22 mar-22 abr-22 Precio Leche ($/litro) may-22 may-22
Slide 23: Contribución Bruta y GAV
Resultados Q4 2022 Contribución Bruta y GAV Contribución Bruta Gastos de Administración y Ventas 30 220.000 26,6% 20 160.000 25,4% 200.000 18,6% 18,3% 25 21,8% 180.000 17,4% 140.000 160.000 20 120.000 126.664 126.622 131.366 140.000 104.881 15 120.000 87.668 91.432 100.000 15 100.000 80.000 10 80.00
Slide 24: Resultado Operacional y Utilidad
Resultados Q4 2022 Resultado Operacional y Utilidad Resultado Operacional Utilidad 8,0% 8 7,0% 45.000 6 5,2% 30.000 6 37.996 4,4% 40.000 24.494 4,0% 35.191 4 25.000 4 35.000 19.847 1,7% 2 26.486 30.000 2 20.000 0 25.000 0 15.000 -2 20.000 10.427 -4 15.000 -2 10.000 -6 10.000 -4 5.000 -8 5.000 -10 0
Slide 25: Resultados a Diciembre 2022
Resultados Q4 2022 Resultados a Diciembre 2022 Estado de Resultados (MM$) 31-12-2022 31-12-2021 ∆ MM$ ∆% Ingresos de actividades ordinarias 603.695 499.241 104.454 20,9% Costo de ventas (472.329) (372.619) (99.710) 26,8% Ganancia bruta 131.366 126.623 4.744 3,7% Margen bruto 21,76% 25,36% (3,60%) Co
Slide 26: Deuda Financiera (incluidos los arriendos)
Resultados Q4 2022 Deuda Financiera (incluidos los arriendos) +23.358 216.338 192.980 dic-21 dic-22 Distribución de la Deuda Tipo de Moneda Moneda Nacional Bonos 20% 5% 39% Unidad de Bancos 19% 61% Fomento 57% Arrendamientos Otro Tipo de Cambio Fuente: Estados Financieros Watt’s S.A. 2022
Slide 27: Razones Financieras y Capital de Trabajo
Resultados Q4 2022 Razones Financieras y Capital de Trabajo Deuda Financiera/EBITDA¹ Cobertura2 4,9 7,6 3,5 +1,4 -3,4 4,1 Cobertura Covenant > 2,8 dic-21 dic-22 dic-21 dic-22 Apalancamiento3 Días Capital de Trabajo4 1,3 1,4 109,1 102,1 +0,1 -7,0 Apalancamiento Covenant < 1,7 dic-21 dic-22 dic-21 dic
Slide 28: Resultados Q4 2022
Resultados Q4 2022