Eurocharm Holdings Co Ltd · TWSE:5288
Eurocharm — Investor Presentation (October 2016)
39 slides from Eurocharm's investor presentation, October 2016
Slide 1: Eurocharm Holdings Co., Ltd. 公司簡介
Eurocharm Holdings Co., Ltd. www.eurocharm.com.tw 豐祥控股 公司簡介 ~汽機車零組件與醫療輔具 之最佳領導廠商 趙文祥 總經理 1
Slide 2: 簡報大綱
簡報大綱 壹、公司簡介 貳、營運概況 叁、市場概況 肆、競爭優勢 伍、未來展望 2
Slide 3: 公司簡介-基本資料
公司簡介-基本資料 成 立 日 期 ： 2011年7月18日 董 事 長 ： 游明輝 總 經 理 ： 趙文祥 實 收 資 本 額 ： 新台幣5.69億元 員 工 人 數 ： 約3,500人(截至2014年6月30日止) 主 要 業 務 ： 汽機車零件、醫療器材零件、休閒車輛零件代工 生 產 工 廠 ： 越南、台灣 HONDA、YAMAHA、Piaggio、Suzuki 台灣/越南 Sym、Exedy、Kyoei、Nissin、KYB Ford、Toyota 主 要 客 戶 ： Dupont、France Bed、Invacare 其他地區 HONDA、Piaggio、Ducati、Aprili
Slide 4: 公司簡介-控股架構
公司簡介-控股架構 開曼豐祥控股 未註明者為 100%持有 Vietnam Precision Eurocharm Industrial No.1 Co., 豐祥金屬工業股份有 Innovation Co., Ltd. 限公司 Ltd.(BVI) 越南第一精密工業有 限公司 8.17% 45% 20% Vietnam Precision Hsieh Yuan Exedy Vietnam Co., Industrial Joint Stock Technology Co., Ltd. Ltd. Company (越南協源) 4
Slide 5: 公司簡介-董事會
公司簡介-董事會 職稱 姓名 主要學(經)歷 New General Limited 龍華工專機械科 董事長 代表人：游明輝 國立台灣大學企業經理人員高階管理班 Seashore Group Limited 台北商專企管科 董事 代表人：游義章 國立中興大學企管系 Seashore Group Limited 台灣大學生物機電工程系學士 董事 代表人：游義原 美國威斯康辛大學工業工程系碩士 上海交通大學企業管理博士 董事 張景溢 國立政治大學企研所碩士 國立中興大學企管系學士 廣州暨南大學財稅系經濟學博士 獨立董事 林維民 林維民會計師事所執業會計師 交通大學EMBA 輔仁大學會計系及國貿系雙
Slide 6: 公司簡介-VPIC1廠區鳥瞰
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Slide 7: 公司簡介-公司沿革
公司簡介-公司沿革 年度 重要記事 1974年 台灣豐祥成立，正式成為專業摩托車零組件廠商 1983年 引進機器人焊接設備，導入自動化生產 1988年 開始生產醫療器材產品與零件 1994年 開始生產輪式助步器 2001年 越南第一精密工業有限公司成立(“VPIC1”) 導入沖壓、彎管、機器人焊接、液體＆粉體塗裝等生產線， 2002年 VPIC1開始量產 增設鋁壓鑄、機械加工生產線、台灣豐祥及VPIC1取得 2003年 ISO9001認證 2004年 增設環氧基電著塗裝(Epoxy ED)生產線 與日本Exedy合資成立越南Exedy(主要生產機車離合器)， 2006年 本公司持股20% 7
Slide 8: 公司簡介-公司沿革(續)
公司簡介-公司沿革 (續) 年度 重要記事 2007年 取得ISO/TS 16949、ISO14001認證 2009年 油壓沖床增設至1,200噸 合資成立越南協源(VHS)電鍍公司(鋅、鎳鉻及硬鉻電鍍)、 2010年 取得ISO13485認證 2011年 集團組織重整，設立開曼商豐祥控股股份有限公司 本公司全面改選董事，選任七席董事，包括三席獨立董 事並設立審計與薪酬委員會。 2013年 開曼商豐祥控股股份有限公司股本由美元轉換成新台幣 股份。轉換後公司資本額為新台幣5.69億元 增設液體塗裝生產線 2014年 增設3D雷射切割機、獲得Ford Q1 Award 8
Slide 9: Eurocharm Group
Eurocharm Group BEA AAS
Slide 10: Eurocharm Group
VX Eurocharm Group BUA BEE 10
Slide 11: 營收及獲利表現
營收及獲利表現 單位： 新台幣百萬元 4,000 21.00% 3,474 3,500 18.00% 3,069 16.59% 3,000 15.00% 2,500 12.00% 2,000 1,787 9.44% 9.00% 1,500 6.00% 1,000 570 543 421 500 417 296 222 3.00% - 0.00% 2012 2013 2014.1H 營業收入 營業毛利 稅前純益 毛利率 淨利率 11
Slide 12: 產品組合
產品組合 機車零組件 醫療器材零組件 新台幣29.1億元(84%) 新台幣4.4億元(13%) 其他 新台幣1.2億元(3%) 2013年總銷貨收入： 新台幣34.7億元 12
Slide 13: 客戶結構
客戶結構 客戶別 2011 2012 2013 2014.1H 1 A客戶 42% 39% 50% 49% 2 B客戶 26% 24% 16% 11% 3 C客戶 5% 6% 5% 5% 4 D客戶 4% 5% 4% 4% 5 E客戶 7% 8% 7% 5% Others 16% 18% 18% 26% 合計 100% 100% 100% 100% 地區別 2011 2012 2013 2014.1H 1 越南 89% 85% 83% 74% 2 台灣 1% 1% 1% 1% 3 其他國家 10% 14% 16% 25% 13
Slide 14: Eurocharm Group
LES Eurocharm Group BEA AAS Vv Ein SR 2012 & 35 HULA 2013 = 34 HUA 3% 4% N OREM BRS OEBRSH BH 14
Slide 15: 經營能力
經營能力 應收款項週轉天數 存貨週轉天數 股東權益報酬率 180 200 35.00% 160 180 30.00% 29.07% 140 160 140 25.00% 120 23.04% 120 20.00% 21.48% 100 豐祥 豐祥 18.96% 豐祥 100 80 江申 江申 15.00% 江申 80 60 55 宇隆 60 宇隆 宇隆 45 45 47 54 10.00% 40 至興 40 45 38 至興 至興 34 5.00% 20 20 0 0 0.00% 15
Slide 16: Eurocharm Group
vx Eurocharm Group BEA AAS 16
Slide 17: CNC加工
vx Eurocharm Group Rae REGS 17
Slide 18: 醫療器材製程
醫療器材製程 沖壓 折鈑 床組焊接 鋁焊接 塗裝 組立 18
Slide 19: 機車鋼鈑式車架零件
機車鋼鈑式車架零件 LEFT RIGHT HAND BODY SIDE HEAD PIPE COMP Rear internal WIN SHIELD reinforcement with IP 車身側鈑 SPOILER CHASSIS 19
Slide 20: 機車鋼管式車架零件
機車鋼管式車架零件 STAY FR COVER PIPE SUB COMP PIPE R.L COMP PLATE,RR CROSS COMP 車架總成 MAIN PIPE COMP PIPE, LOWER CROSS COMP PLATE COMP,PIVOT COMP-1 PIPE RR CROSS COMP
Slide 21: 機車---組裝零件
機車---組裝零件 車把手 METAL FUEL FILLER HINGE FUEL LID HINGE ASSY SEAT SEAT CATCH COMP RAIL RR GRAB 前叉支架 SWING ARM ASSY GEAR, FINE BLANKING CAM RR BRAKE RETAINER,KICK SPRING STAND SIDE STAND COMP MAIN LINK ASSY ENG HANGER STEP ASSY, PILLION ARM RR BRAKE
Slide 22: 重機車零件
重機車零件 車把手 Upper Triple Clamp COVER-WIRE, HOUSING - FRONT, N SPEEDOMNT,IND Lower Triple Clamp 重機變速桿 Stand side 重機後搖臂
Slide 23: 雪車零件產品
雪車零件產品 車把手 WELD-FTA 雪車座椅底座 上臂 雪車保險桿 下臂 WELD-FTA 23
Slide 24: 特殊車輛零件---ATV.SXS..
特殊車輛零件---ATV.SXS.. WELD-SKID, FRONT, BOLTED SUPPORT-STEERING BRKT-POD MOUNTING BRKT AXLE BRACE BRKT-FUSE BLOCK PLATE-MOUNT, PIN BRKT CAST SWAY BAR
Slide 25: 特殊車輛零件---其它
特殊車輛零件---其它 TRIM-RADIO 特種車防滾架 DISPLAY BEZEL CENTER HEAD LIGHT BRACKET-IGNITION 25
Slide 26: 汽車零件
汽車零件 車架總成 前座椅 PANEL RR SEAT BACK 背骨架 座椅絞鍊 固定式腳踏 座椅底鈑 可伸縮式腳踏 26
Slide 27: 醫療器材產品
醫療器材產品 醫療床 病人吊架 洗澡椅 27
Slide 28: Eurocharm Group
Eurocharm Group BEA AAS 28
Slide 29: 全球機車市場規模趨勢分析
全球機車市場規模趨勢分析 8,100 7,600 7,600 7,200 7,100 6,800 6,600 6,600 6,300 單 6,100 位 ： 萬 5,600 輛 2012 2013(e) 2014(f) 2015(f) 2016(f) Source: IEK(2013/05) 29
Slide 30: 越南機車FDI統計
越南機車FDI統計 3,500,000 90.0% 80.0% 3,000,000 67.1% 69.0% 70.0% 63.7% 62.4% 62.6% 2,500,000 61.6% 60.9% 58.6% 58.9% 60.0% 2,000,000 50.0% 1,500,000 40.0% 30.0% 1,000,000 20.0% 500,000 10.0% 單 位 ： 0 0.0% 台 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Apr Honda Sales(VN) Yamaha Sales VMEP Piaggio Sales Su
Slide 31: 全球醫療器材市場分布預測
全球醫療器材市場分布預測 2012年 2017年 GAGR 5000 15.8% 4500 4000 3500 10.4% 3000 8.7% 2500 7.1% 2000 6.3% 5.2% 單 1500 位 1000 ： 億 500 美 0 元 西歐 中東/非洲 中/東歐 亞太 美洲 全球 Source: IEK(2013/05) 註：輔具類產品佔總醫療器材市場12% 31
Slide 32: Eurocharm Group
Eurocharm Group BEA AAS 32
Slide 33: 全球領先品牌密切合作
全球領先品牌密切合作 令人信賴的品牌以及世 界一流客戶的合作夥伴 縮短產品進入市場時間 優異的品質可靠性 優良的客戶服務 33
Slide 34: 國際認證，品質保證
國際認證，品質保證 ISO ISO ISO ISO/TS 13485 14001 9001:2008 16949:2009 TOYOTA 2010 YAMAHA 2009 HONDA 2013 FORD 2014 34
Slide 35: 提供客戶One Stop Shopping
產品垂直水平整合 模具設計 模具開發 產品驗證 鈑件 管件 鋁壓鑄 加工 焊接 塗裝 電鍍 組裝 提供客戶One Stop Shopping 35
Slide 36: Just In Time計畫式生產
產能擴充優勢 生產效率持續改善 車廠中心 以團隊合作為 衛星體系 導向的企業文化 Just In Time計畫式生 產配合客戶銷售預測 放眼東協區域外銷市 勞資關係穩 場 資金部位高 定，未曾發 可進行海外 生罷工事件 佈局 機車品牌主要供應商 36
Slide 37: Eurocharm Group
Eurocharm Group BEA AAS SOOO Re 37
Slide 38: 未來展望
未來展望 配合車廠全球化車款 策略，拓展外銷市場 A 強化醫療器材客戶關 開發利基市場 係，迎接未來高齡化 社會市場需求 深耕汽車客戶關係， 放眼東協市場 B 提升技術層次 C 加強整合 利用雷射切割機特性，強 化小量多樣高單價產品競 產能提升 爭力，縮短開模時間 持續進行產線自働化，以 提升競爭門檻 擴充鋁壓鑄、精密加工、塗裝產能，配 導入鋁焊接製程，提升焊 合現有客戶及未來外銷客戶需求 接技術及高階產品市場 規劃越南五廠投資，因應客戶成長需求 維持與主要供應商的良好關係 38
Slide 39: 感謝您的聆聽 Q&A
Eurocharm Holdings Co., Ltd. www.eurocharm.com.tw 感謝您的聆聽 ~ Q&A 39
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