Sparebanken Norge · OSL:SBNOR

Sparebanken Norge — Sparebanken Vest — Q2 2007 Earnings Presentation

31 slides from Sparebanken Norge's earnings presentation, Aug 16, 2007

  1. Slide 1: Regnskap 2. kvartal 2007

    Regnskap 2. kvartal 2007 - Oslo 16. august Foto: Kjetil Espetvedt, BT Jan Erik Kjerpeseth Benedicte Schilbred Fasmer 1

  2. Slide 2: Høy aktivitet i første halvår

    Høy aktivitet i fø rste halvår - Sparebanken Vest ”skifter gir”  Beslutning om oppstart av skade- og livsforsikringsselskap  Kjøpt tomt for å bygge nytt ”finanshus” i Bergen  Nyetableringer – Stavanger og Sandnes – Overtatt eiendomsmegler Ottesen og Dreyer – Nytt kontor i Stryn  Vellykket integr

  3. Slide 3: Godt resultat og positiv resultatutvikling

    Godt resultat og positiv resultatutvikling Resultat før skatt (mkr)  Konsernresultat før skatt 2. kvartal: 236 mkr (181 mkr) 236 250  Konsernresultat før skatt 1. halvår: 440 mkr (391 mkr)  Forvaltningskapitalen er 68.4 mrd kr (55.7) 200 – 23% høyere enn 30.6.06. 181  Driftsinntektene øker med 1

  4. Slide 4: Resultat og egenkapitalavkastning 1. halvår

    Resultat og egenkapitalavkastning 1. halv år Resultat etter skatt (mkr) 400  Resultat etter skatt 335 mkr (293) første halvår 335 350 293 300  Egenkapitalavkastning 17,6 (17,9) % p.a. 250  Resultat per grunnfondsbevis er kr 9,49 (9,33). 200 141 150  Kapitaldekning 9.07 (10.51) % – Restrukturerin

  5. Slide 5: Resultat etter skatt

    Resultat etter skatt 27 % vekst i andre kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal 30/06-07 30/06-06 2007 2007 2006 2006 2006 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 541 509 279 262 268 265 257 Netto banktjenester 167 152 83 84 86 83 75 Netto gevinst/(tap) finansielle instrumenter

  6. Slide 6: Nøkkeltall – pr 30.06.2007

    Nøkkeltall – pr 30.06.2007 30.06.2007 30.06.2006 Egenkapitalavkastning 17,6 % 17,9 % Rentenetto %.p.a. 1,74 % 1,88 % K/I-relasjon 53,1 % 55,2 % Vekst netto utlån (siste 12 mndr) 20,5 % 13,5 % Innskuddsvekst (siste 12 mndr) 22,6 % 10,1 % Finansieringsgrad 60,3 % 59,2 % Forvaltningskapital (mrd kr) 68

  7. Slide 7: Driftsinntekter

    Driftsinntekter - Samlede driftsinntekter øker med 18 % i kvartalet Andre kvartal Første halvår 2007 2006 2007 2006 Renteinntekter og lignende inntekter 856 557 1.577 1.077 Rentekostnader og lignende kostnader 577 300 1.036 568 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 279 257 541 509 Netto banktje

  8. Slide 8: Utvikling i utlån

    Utvikling i utlån 70,0 60,0 13,3 13,1 50,0 11,4 11,4  Utlånsvekst siste 12 mnd på 20,5 % 10,9 10,5 10,8 – Næringslivslånene øker med 40,0 2.4 mrd (21.9 %) mrd. – Personlånene øker med 30,0 7.8 mrd ( 20.1%) 44,8 46,7  Personkundene står for 78 % av 20,0 38,9 40,2 42,1 utlånene 36,1 37,2  På næring

  9. Slide 9: God innskuddsvekst

    God innskuddsvekst - innskuddskapital PM og BM 40,0 35,0 30,0 12,8 Innskuddsvekst på 22,6 % siste 11,4 10,8 12 måneder 25,0 9,5 10,1 9,6 8,9 – Personmarked 16.7 % mrd. 20,0 – Bedriftsmarked 35.2 % Personmarked står for 66,2 % 15,0 av innskuddene 23,3 10,0 18,2 20,0 19,5 20,3 21,2 Finansieringsgra

  10. Slide 10: Kvartalsvis nettorente

    Kvartalsvis nettorente - ø kning på 16,3 % i andre kvartal 300 3,50 % 279 265 268 257 262 249 247 252 244 242 246 3,00 % 250 239 240 2,31 % % p.a. av gjennomsnittlig forv altningsk apital 2,19 % 2,10 % 2,50 % 2,02 % 1,93 % 1,92 % 200 1,90 % 1,86 % 1,85 % 1,83 % 1,81 % 1,77 % 1,70 % Millioner kroner

  11. Slide 11: Produktmarginer morbank

    Produktmarginer morbank - etterslep reprising renteendringer 3,00 % 2,46 % 2,42 % 2,50 % 2,41 % 2,41 % 2,38 % 2,36 % 2,36 % 2,31 % 2,23 % 2,18 % 2,00 % 1,7 1 % Produ ktma rgin 1,63 % 1 ,46 % 1 ,43 % 1,50 % 1 ,05 % 1,36 % 1,02 % 1,36 % 1,0 3 % 1 ,33 % 1,0 3 %1,28 % 0,9 0 % 1,28 % 1 ,18 % 0,96 % 1,00

  12. Slide 12: Eiendomsmegler Vest

    Eiendomsmegler Vest 1. Halvår 1. Halvår  Resultat 2007 2006 – Pr 30. juni 06: 11.4 mkr før skatt Salgsoppdrag (ant.) 2273 1910  Prisene 14,2% høyere enn i juni 2006. – Korrigert for inflasjon er prisene pr Omsetning (ant.) 1484 1590 30.06.06 227% høyere enn 1992. – Korrigert for inflasjon er prise

  13. Slide 13: Inntektssammensetningen - oppsummert

    Inntektssammensetningen - oppsummert 466 500 436 431 419 39 405 394 26 33 379 25 366 400 363 22 65 350 35 57 49 340 335 23 48 332 24 20 54 10 27 millioner k roner 32 21 19 16 20 13 32 83 10 1 17 83 86 84 300 77 79 77 75 62 71 78 66 67 200 265 268 262 279 249 244 242 239 240 247 246 252 257 100 0 2 Q

  14. Slide 14: Andre inntekter

    Andre inntekter - sterk finansinntjening 30.06.2007 30.06.2006 2. kv 2007 1.kv 2007 4. kv 2006 3.kv 2006 2. kv 2006 Garantiprovisjon 8 6 4 4 4 4 4 Betalingsformidling 71 69 36 35 37 40 34 Forsikring 38 34 18 20 22 18 17 Fond og andre plasseringsprodukter 24 20 12 12 10 8 10 Fordelsprogrammer 20 17 1

  15. Slide 15: Driftskostnader

    Driftskostnader - økt aktivitet 30.06.2007 30.06.2006 2. kv 2007 1. kv 2007 4. kv 2006 3. kv 2006 2. kv 2007 Personalkostnader -240 -231 -115 -125 -120 -114 -117 Personalrelaterte kostnader -22 -17 -13 -9 -13 -9 -7 Driftsrelaterte kostnader -81 -77 -45 -36 -40 -38 -39 Andre driftskostnader -95 -84 -

  16. Slide 16: Kostnadsgrad

    Kostnadsgrad 80,0 % 69,9 % 70,0 % 60,6 % 60,3 % 60,6 % 57,6 % 57,6 % 58,7 % 60,0 % 54,9 % 54,7 % 52,8 % 53,0 % 53,1 % 49,7 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 2004 1Q 2005 2Q 2005 3Q 2005 4Q 2005 2005 1Q 2006 2Q 2006 3Q 2006 4Q 2006 2006 1Q 2007 2Q 2007 K/I-relasjon 16

  17. Slide 17: Netto tap på utlån og garantier

    Netto tap på utlån og garantier Netto tapskostnader 90 70 46 50 32 mkr 30 19 18 14 11 7 7 4 10 -8 -10 -13 -12 -10 200 4 200 4 200 4 200 4 200 5 200 5 200 5 200 5 200 6 200 6 200 6 200 6 200 7 200 7 -27 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q -30 Nedskrivninger på utlån og tap på garantier 17

  18. Slide 18: Tapskostnadene

    Tapskostnadene Pr Fordelt pr kvartal 30/06-07 30/06-06 2. kv 07 1. kv 07 4. kv 06 3.kv 06 2. kv 06 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 0 -15 -19 19 -38 22 -14 Periodens endring i gruppenedskrivninger -29 -19 0 -29 -8 0 0 Konstaterte tap som ikke er dekket av tidligere nedskrivninger 12 1

  19. Slide 19: Nedskrivninger

    Nedskrivninger 300 250 200 159 141 141 150 141 133 104 104 100 50 111 110 93 89 77 74 67 0 des.05 mar.06 jun.06 s ep.06 des.06 mar.07 jun.07 Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger 19

  20. Slide 20: Utvikling risikoprofil

    Utvikling risikoprofil 100 % 90 % 80 % Misligholdte engasjement ( Basel II - definisjon) 70 % PD = 2,60 - 100 % 60 % PD = 0,63 - 2,59 % A nd el 50 % PD = 0 - 0,62% 40 % PD = Misligholdssannsynlighet 30 % 20 % 10 % 0% 30.06.2006 31.03.2007 30.06.2007 20

  21. Slide 21: Finansieringsgrad

    Finansieringsgrad 70 65 60,5 60,4 60,5 60,3 60 59,2 58,7 58,2 57,1 57,3 56,2 56,4 55 50 45 40 des.04 mar.05 jun.05 sep.05 des.05 mar.06 jun.06 sep.06 des.06 mar.07 jun.07 Finansieringsgrad - innskudd i prosent av utlån 21

  22. Slide 22: Kapitaldekning / soliditet

    Kapitaldekning / soliditet Kapitaldekning etter Basel II 30.06.2007 Som IRB-bank har myndighetene lagt inn en gradvis nedtrapping av kapitalkravet fram til og med 2009. (95% av beregningsgrunnlaget etter Basel I i 2007, 90% i 2008 og 85% i 2009) Konsern Beregningsgrunnlag Basel II: 28.131 Kredittris

  23. Slide 23: Grunnfondsbeviseiere / kursutvikling

    Grunnfondsbeviseiere / kursutvikling Andel av GFB- 20 Største eierne Antall GFB kapital % 8% Terra utbytte 121.100 4,84 SVEG GFBX Frank Mohn AS 100.000 4,00 6% Avkastn ing siden årsskiftet, inkludert utbytte Bergen Kommunale Pensjonskasse 80.000 3,20 Nistad Gruppen AS 65.000 2,60 4% Sparebanken Vest

  24. Slide 24: Hovedprioriteringer fremover

    Hovedprioriteringer fremover - strategisk agenda  Forbedret drift og program for Operational Excellence  Nytt finanshus  Videreutvikling av satsningen i Sogn og Fjordane  Vekst i Rogaland  Satsning på kapitalmarked  Lederutvikling  Covered bonds  Forsikringsetablering i samarbeid med andre s

  25. Slide 25: Ledelse i livselskapet

    Ledelse i livselskapet  Bjørn Olafsson (adm. dir) har lang ledererfaring fra  Elin Sture Næss (42) er ansatt som både finansnæringen, telekom og offshore, i selskaper driftsdirektør og kommer fra stilling i Vital som Nevi, Bergen Bank, Vital Forsikring AS, Odfjell Forsikring ASA som seksjonsdirekt

  26. Slide 26: Ledelse i skadeselskapet

    Ledelse i skadeselskapet  Bjørn Thømt (adm. dir) har lang bakgrunn  Eivind Norderud (45) er ansatt som fra forsikringsbransjen, med 24 års erfaring stabsdirektør. Han har inntil nå vært partner fra Vesta, med en rekke ulike lederposisjoner i konsulentselskapet Prosess Partner. Eivind før han i 200

  27. Slide 27: Forsikringsselskapenes styrer

    Forsikringsselskapenes styrer  Styremedlemmer: – Trygve Bruvik, tidligere adm. direktør i Vesta – Mette Nora Sætre, styreleder i Tide ASA og tidligere adm. direktør i Sartor Senter – Knut Ravnå, tidligere adm. direktør i Sparebanken Vest – Trond Tostrup, administrerende direktør i Sparebanken Øst –

  28. Slide 28: Forsikringsetablering

    Forsikringsetablering  Administrerende direktører på plass fra ultimo juni.  Konsesjonssøknad sendt 25. juni. Forventet behandling i kredittilsynets styremøte i august.  Lokaler klar til innflytting i Fyllingsdalen i medio september.  Valg av IT-leverandører i sluttfasen.  Navn, merkevare og po

  29. Slide 29: Oppsummering første halvår

    Oppsummering første halvår  Trykk på strategiske tiltak og utvikling av banken.  Beste halvår i bankens historie.  God innskudds og utlånsvekst  Stabil K/I forhold til tross for betydelig økt aktivitet  God finansinntjening  Opprettholdt gunstig tapsforløp  God egenkapitalavkastning 29

  30. Slide 30: Fremtidsutsikter

    Fremtidsutsikter  Grunnlaget for et godt driftsår i 2007 er lagt i første halvår.  Forventninger: – Fortsatt positivt konjunkturbilde i bankens kjernemarkeder – Ytterligere økning av rentenivået • Fortsatt tidsmessig etterslep for reprising av utlåns- og innskuddsporteføljen • Priskonkurransen ved

  31. Slide 31: www.spv.no

    www.spv.no 31

Sparebanken Vest — Q2 2007 Earnings Presentation on 6ix